بانک آمریکا: CBDC انگلستان فراتر از یک شکل دیجیتالی پول نقد است
بانک آمریکا (BoA) ادعای بانک انگلستان مبنی بر اینکه یک ارز دیجیتال بانک مرکزی بریتانیا (CBDC) فقط به عنوان نوعی پول نقد دیجیتال عمل می کند را به چالش کشید. BoA گفت که از آنجا که این به‌عنوان روشی است که مصرف‌کنندگان اکثریت وجوه خود را در اختیار دارند احتمال بیشتری وجود دارد که جایگزین حساب‌های چکی شود.
BoA اظهار کرد که BOE یک CBDC احتمالی که در محاوره به آن بریت کوین می‌گویند اساساً جایگزینی برای پول نقد می‌شود. در این مقاله تحقیقاتی با عنوان “پول دیجیتال در بریتانیا” عنوان شد:
«چنین ساختاری می‌تواند به طور بالقوه 15 برابر بیشتر باشد که جایگزین 440 میلیارد پوند (598 میلیارد دلار) از حساب‌های جاری شود، نه فقط 30 میلیارد پوند پول نقد.»
BOE هنوز در مورد توسعه پوند دیجیتال تصمیمی نگرفت. جدیدترین اقدام آن ایجاد دو انجمن در سپتامبر سال گذشته برای بررسی مسائل کلیدی پیرامون CBDC بود. بانک مرکزی بریتانیا گفت که در صورت ادامه، اولین CBDC که می تواند راه اندازی شود نیمه دوم این دهه خواهد بود.
بانک آمریکا گفت:
«با توجه به اینکه مصرف کنندگان فقط مقادیر کمی پول نقد دارند، راحتی بیشتری برای تبدیل حساب جاری به بریت کوین وجود خواهد داشت. این موضوع می تواند برای بانک های تجاری نگران کننده باشد. حساب‌های چک یا همان طور که در بریتانیا به آنها حساب‌های جاری اطلاق می‌شود، رگ حیاتی مدل‌های تجاری بانک‌های تجاری است که در درازمدت بودجه پایداری برای آنها فراهم می‌کند.»
BoA با اشاره به نگرانی‌هایی که اخیراً توسط کمیته امور اقتصادی مجلس اعیان در گزارش خود در مورد بررسی احتمالی CBDC در بریتانیا منتشر شد، گفت:
«این فرض BOE را مبنی بر اینکه کاربران فقط استرلینگ دیجیتال را جایگزین دارایی‌های نقدی خود می‌کنند، برای بانک‌ها یک استرلینگ دیجیتالیِ خطرناک می‌کند.»
این کمیته انتقال پول از حساب های بانکی خود به کیف پول های CBDC را اجتناب ناپذیر توصیف کرد.
دسته کردن دوباره پول
BoA نتیجه می‌گیرد که بریت کوین نشان دهنده “دسته کردن دوباره” پول است. اگر مشتریان مقادیر قابل توجهی را در کیف پول بریت کوین نگه دارند، بانک‌ها نمی‌توانند به ثبات یا مدت زمان سپرده های حساب جاری تکیه کنند. آنها همچنین قادر به فروش متقابل محصولاتی مانند کارت‌های اعتباری و وام مسکن به اندازه فعلی نیستند.
BoA می‌گوید در اخرین مرحله این می‌تواند باعث تجدید ساختار چارچوب نهادی مالی شود. این گزارش توضیح می‌دهد که چگونه نگهداری پول در یک بانک امن‌تر از نگهداری آن در غیربانک‌ها مانند ارائه‌دهنده‌های پرداخت checkout.com یا Wise است. این به خاطر این است که مشتریان بانک به طرح جبران خدمات مالی دسترسی دارند، که سپرده‌ها را تا سقف مبلغ تضمین می‌کند. 85000 پوند، چیزی که غیربانک ها عمدتا فاقد آن هستند.
با این حال، اگر یک ارائه‌دهنده غیربانکی کیف پولی ارائه دهد که بتواند بریت کوین را ذخیره کند، حداقل به اندازه یک حساب جاری، یک گزینه امن خواهد بود. احتمالاً چیزی بیشتر از این است با توجه به اینکه بریت کوین پول بانک مرکزی خواهد بود.
BoA گفت:
«BOE، در تحلیل خود، ارجاع زودگذر را به حرکت بالقوه روابط تراکنشی به خارج از بانک ها نسبت می دهد. اگر این موارد به یک ارائه‌دهنده شخص ثالث داده شود، ما در نظر می‌گیریم که موجودی پس انداز با ارزش بالا که به حساب‌های جاری گره خورده است به طور خودکار برای بانک نیز ثبات کمتری خواهد داشت.»
در این صورت بانک‌های تجاری در خطر از دست دادن وجوه و روابط مشتریان خود خواهند بود.
